国家电网全面部署泛在电力物联网。3 月8 日国家电网加快推进“三型两网、世界一流”战略落地，对泛在电力物联网做全面部署安排。围绕电力系统的各个环节，充分应用移动互联、人工智能等现代资讯技术、先进通信技术，实现电力系统各环节万物互联、人机交互。规划到2021 年初步建成泛在电力物联网，山西物业，到2024 年全面建成泛在电力物联网。市场此前对于车联网、物联网应用已有预期，而对工业互联网的认知尚处于“炒政策”的阶段，此次国家电网重点提出电力物联网概念，表明行业有望进入实质性投入阶段，内蒙古物业，智能化相关的资本开支将成为电网重点方向之一。

    能源互联网加速推进，能源+业务+数据三流合一。泛在电力互联网连同早前国家电网提出的坚强智能电网，都是作为推进能源互联网的重要举措。意在通过大数据、云计算、物联网、移动互联、人工智能、区块链、边缘计算等技术。统一管理调度资源，为建设、生产、管理、服务、环境构建等提供有效的资讯保障和充足的数据支持。与2015 年首度提及能源互联网时相比，当前峰谷电价差下，储能需求已实实在在体现出来，除国网外，中国铁塔也在通信领域推行这一技术，我们认为，行业已从规划进入实际推行期。

    国家电网在230MHz 规划建设电力无线专网，通信角度如何解读？国家电网有对电力无线专网的需求，同时230MHz 的频段覆盖性能好，同时专网相比运营商公网更加稳定，也不易出现拥塞。华为依托其领先的SingleRAN 平台，也推出了IoT-G 230MHz（eLTE-DSA）方案，并创新的引入了5G 技术，实现无线技术和电力行业的深度融合，对通信设备商而言提供了从规划设计、设备制造、运维一系列增量市场。根据国网，物业安徽，2019-2020 年规划建设基站2500 余座，接入终端数十万台，至“十三五“末初步建成有效覆盖全网C 类及以上供电区域的电力无线专网，至2024 年全面建成泛在电力物联网。

    边缘计算纵深发展，国电加速云网融合落地。作为运营商B 端业务的推进，云网融合符合云计算发展趋势。国家电网雄厚的资金背景以及切实的建网需求，帮助边缘计算在电力的应用场景加速落地，“云-网-边-端-芯”的全资产链体系有望借助5G 实现进一步融合，催生完整的生态体系。

    推荐板块：泛在电力物联网是云网融合以及能源互联网在电力的一次很好的落地窗口，在国家电网的推动下，相关资产有望受益。1）国网产业注入：岷江水电600131；2）能源互联网：中恒电气002364、金智科技002090、亚联发展002316；3）电力载波：东软载波300183、鼎信通讯603421。

    风险提示：泛在电力物联网落地不及预期；230MHz 推进情况不及预期