核心观点:

    北京明年重点区域建5G 车联网,推进自动驾驶时代。近日,《北京市智能网联汽车创新发展行动方案(2019 年-2022 年)》发布,提出将积极推动北京2020 年在重点区域完成5G 车联网建设,推动高速路智能网联环境、监控测评环境建设,施划智能网联专用车道。在5G 车联网技术方面,行动方案提出将积极推动北京成为5G 车联网重点示范应用城市,2020 年在重点区域完成5G 车联网建设,形成连接车与云平台的车联网服务能力。按照计划,全市智能网联道路里程将达到2,000 公里,铺建全覆盖的视频监测点位,实现信号灯配时优化、车速引导、拥堵提醒等效率类应用。我们判断,车联网作为5G 的重要行业应用,国内将以冬奥会实现智能网联汽车全面应用为目标,加快技术突破和产品开发步伐,加速新技术上车、新车上路,从而基本完成智能网联汽车技术体系的构建。

    华为物联网平台布局获IHS 第一,综合表现领先行业。根据IHS Markit新公布的“IoT 平台供应商”报告,华为在物联网布局方面位居榜首,力压思科、微软和PTC。完整的物联网平台系统需要几个组件:传感器和设备等硬件、允许数据和指令移入和移出的云、分析从硬件收集的数据并促进分析决策的软件、以及支持物联网系统和用户之间交互的仪表板或用户界面。IHS Markit 物联网评估,主要包含了:市场占有率,当前在供应商平台上管理的设备数量等;市场动能,包括供应商平台上设备的增长率、平台的功能范围、垂直市场的广度等。而华为平台在综合评测中的物联网设备数量和设备的增长率、以及对物联网市场的战略承诺,在市场上已经全面取得领先。我们相信,在万物互联时代,物联网平台是行业的核心高地,中国企业的优异表现将助力我国的物联网技术应用走在时代前列。

    投资建议:重点推荐中兴通讯、烽火通信、光迅科技、剑桥科技,建议关注中际旭创。

    风险提示:市场宏观风险、竞争风险。